德科立公布投资者活动表示DCI市场较旺 相关产品获得千万级订单

光纤在线编辑部  2024-05-07 10:46:15  文章来源:本站消息  版权所有,未经许可严禁转载.

导读:近日,无锡市德科立光电子技术股份有限公司(简称德科立)在投资者关系活动中开展业绩说明会,董事长桂桑与董事会秘书、副总经理暨财务总监张劭出席活动交流。

5/07/2024,光纤在线讯,近日,无锡市德科立光电子技术股份有限公司(简称德科立)在投资者关系活动中开展业绩说明会,董事长桂桑与董事会秘书、副总经理暨财务总监张劭出席活动交流。

德科立在投资者活动中表示,2023年公司整体经营稳健,营业收入8.185亿元,同比增长14.61%;净利润9210万元,同比略有下降,但净利润仍保持在亿元级别的水平。2023 年末,公司净资产达到21.7 亿,同比增长14.82%,除当期盈利增加净资产以外,净资产增厚主要来自于公司在2023 年完成的小额定增项目的募集资金,公司共募集2.2 亿资金,在泰国建设海外研发制造基地。

2023年四季度营收增长较快,主要原因是第四季度中国移动400G骨干网启动建设,公司高端产品批量交付,由于高端产品仍处于爬坡上量阶段,初期交付时,产品良率不高,耗损较大,成本较高,对当期利润贡献较少。2024年一季度,公司通过优化产品方案,完善制程工艺,强化质量管控等措施,不断提升产品良率,高端产品对利润的贡献进一步提升,一季度产品毛利率达到32.55%,公司毛利率水平逐步恢复。

公司上市后进一步加大研发投入,研发投入增幅持续超过营收增幅。 2023年公司研发投入为8,269.17 万,同比增长 33.52%,营收占比超 10%, 2024 年一季度也延续了这个趋势,研发投入同比增长 19.98%。各项在研项目均高质量快速推进中,进一步提升核心竞争力,公司对未来发展充满信心。

以下是互动问答环节

1、OFC 会议上 DCI 比较火,我们有看到 DCI 需求增长?

答:我们推出的是 DCI 子系统,包含 400G/600G 的 DCO,今年接到了国际头部客户的千万级的订单。整体 DCI 市场需求比较旺盛,我们的产能建设在加快部署,同时,下一步的研发工作也在同步推进。

2、目前对海外产能毛利率有预期?答:常规看海外毛利率比国内高 5-10 个百分点。海外市场价格相对高一些,关税成本也低一些,海外制造,海外出货,毛利率简单计算,比国内高 20-30 个点,但海外制造综合成本较高,会对冲一部分,综合来看,平均毛利率比国内高出 5-10 个点比较正常。

3、运营商资本开支变化对我们的影响如何,另外就是我们国内和海外整体长期战略是怎样的?

答:从公开资料看,国内几大运营商资本开支基本稳定,每年大约 3000 多亿,跟我们产品相关的是大几百亿,我们的规模和产能还很小,有很多边界可以拓展。整体战略上,我们努力追求全球市场,顶级客户,高端产品。目前也有不少成果,比如 400G 骨干网的放大器、WSS 等高端产品规模应用, DCI 也有小批量订单,我们一直在与全球顶级客户积极交流,部分客户也在进行送样、测试等工作。我们希望海外高端市场占比进一步提升。

4、400G 相干方案,有 60/90/130 Gbaud(G 波特率)的方案,我们这些都覆盖吗?

答:相干光模块的技术方案和产品型号都很多,我们主推 3-4 种方案,能满足 2-3 个大厂的技术需求。我们还有低功耗非相干的长距离光模块,例如 OFC 上推出的 11w 800G 光模块。

5、400G 相干需求是怎样的?

答:目前没有公开的需求数据,主要需求方向包括:1)400G 骨干网长距离用。2)城域网相干下沉用。以 DCI 为代表的需求还是蛮多的,我们之前做的规划,相干光模块的目标在2个亿左右,实际上如果我们综合能力更强一点,可以做的更多一些。

6、年报里面提到我们O band密波项目的研发进展,现在我们可以做到单通道多少速率和通道数?以及一些标准、研发项目和产业化的进度如何?

答:120 波,传输单跨 80km,目前研发成果是把所有波长的光源、光放大器、自研器件集成在一个平台上,在应用场景上,可以把 PON、前传、4G/5G 等多种业务整合到一根光纤,用系统级平台去解决在部分城域网的纤芯资源和带宽问题,产品在部分运营商试点过,用户反应效果非常好。目前已经有一些小订单。

有关标准工作的推动,我们是跟随运营商研究院一起在做,在去年 10 月份欧洲展会上,有关单位也发了相关研究文章,从历史经验看,这类系统级的标准通常需要 5-10 年去推动完成。我们目前的工作是相对超前的,全波段的光源芯片、光放大器芯片、色散处理算法、系统搭建和测试等方面,我们都已经完成初步验证。

7、在手订单展望?
答:目前有效的在手订单3个多亿,在手订单水位保持稳定。

8、数通 800G、LPO 等的一些技术方向,数通方面的布局和进展?

答:我们现在做的工作是两个:1)市场上现有的产品方案,我们都有专项小组研发和跟踪;2)对于我们比较独特的技术方向,例如 400G/800G 低功耗光模块,产品开发后落地项目很少,因为涉及到与客户设备的适配问题,客户现阶段主要在应对现有方案大批量交付,虽然对我们的产品也很有兴趣,但是还没有腾出时间进行更多的应用适配。数通领域,我们希望通过高端光模块和 DCI 子系统来打开局面,常规产品的研发和产能建设,也在持续坚定地进行。

9、运营商把东数西算连起来成一个平面,有什么好处,以及后面投资规划,最后达到什么效果?

答:从公开资料看,过去 20 年中美两国的算力和带宽都增长了 30 多万倍,预计未来 20 年仍然有几十万倍的增速,英伟达黄总的演讲,预计是增长 100 万倍。我国规划建设的八大算力中心,组成一张大的算力网,每个算力中心,还有很多延伸,这就好比国家的算力高速公路网,是非常重要的国家资源,八大算力中心在同一个平面,能够保证调度的有效性和及时性,成本控制也会更好。未来或许会有更多平面,每个算力中心也会有更多延伸,组成更加强大的算力网。

10、DCI 展望更长时间是什么体量的发展?

答:DCI 设备,是为算力点、数据中心、通讯机房的互联互通提供服务的,在实际需求的驱动下,发展较快。我们从自研器件开始做,也坚持很多年了,DCI 也是公司这几年投入最大的项目,是一个长周期项目,目前进展较快,今年 Q1 的订单其实比我们计划的全年产能还要大,但一些 DCO 我们自己还不能匹配,很多研发工作还在持续进行。DCI 领域的未来需求预计很高,超过了我们公司现有的整体体量,当然技术难度也非常高,还要持续进行很多艰苦的工作。

11、薄膜铌酸锂在哪些场景进展看更快一些?

答:铌酸锂的光学性能非常好,薄膜化之后,具备了在通讯领域大规模应用的可能。更高的波特率,更小的插损,低功耗这些优势,特别适合高速光模块产品,发展前景看好。我们在 2020 年就开始使用薄膜铌酸锂调制器芯片开发高速光模块,陆续推出了 400G、800G 等长距离、低功耗的光模块产品。包括在相干光模块内部也在尝试使用薄膜铌酸锂器件。当然,一个新材料、新技术的广泛应用,需要很多人长期卓绝有效的工作,需要行业共同努力。
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