大批厂商挤进FA赛道，AI带来的是泡沫还是红利

3/10/2024，光纤在线讯      Sora的惊艳亮相，无疑成为了AI大模型高速迭代升级的有力见证，它不仅推动了算力需求的飙升，还引领了高速光网络系统的新一轮革新。自年初以来，光通信产业链上的光收发模块、高密度光连接等关键组件需求量激增，交货期日益紧迫。据光纤在线近期对会员企业的走访反馈，400G、800G高速光模块在高速发展的同时，也带动了产业链上下游光电芯片、器件、材料等环节的订单增长。其中，以MT插芯和FA等为核心的多通道微连接器件尤为突出，成为当前众多无源器件厂商转型的重要方向。

        FA（Fiber Array）光纤阵列，广泛应用于平面光波导、阵列波导光栅、有源/无源阵列光纤器件、微机电系统以及多通道光模块等领域。在光模块中，FA更具体地表现为MT-FA组件。根据光纤在线的最新统计，目前涉足FA产品制造的厂家数量已超过80家。自2023年四季度至今，短短不到半年的时间里，新增厂商数量便达到了30余家。市场这只无形的手，在价格、供求和竞争等多重机制的共同作用下，悄然推动着供需双方的决策与行动。

        面对如此众多的厂商纷纷涌入，我们不禁回想起2020年的波分市场。当时，5G的风潮刚刚兴起，各家企业纷纷抢建WDM生产线，企图在5G波分市场中分得一杯羹。然而，结果却不尽如人意。一些企业刚刚完成设备调试，便遭遇了市场滑坡，销量锐减，价格暴跌。那么，FA市场是否会重蹈波分市场的覆辙？这些蜂拥而至的厂商，究竟将迎来的是丰厚的红利，还是虚幻的泡沫？接下来，我们将从产线投资、价格走势、客户需求及市场动向等多个维度，与大家深入剖析FA产品的现状与发展趋势。

        应用的转变，价格的逆转——FA市场的新格局。过去，FA在平面光波导分路器（PLC Splitter）中占据重要位置，其主要功能在于减少光波导器件和光耦合对准的损耗。应用于PLC的FA多为14、18规格，技术门槛相对较低，因此售价通常维持在1~1.3元/支的范围内，毛利率不足10%。然而，得益于PLC分路器在FTTX组网中的不可或缺性，其市场需求量巨大，每年都能达到数千万只的规模。 与PLC分路器中的FA不同，多通道光模块中的FA，准确的说是MT-FA微连接组件，对品质的要求更为严苛。这些组件需要研磨端面角度精确至42.5° / 41°，公差范围更小，外观要求也更高。最常用的12芯MT对应8通道（4收4发）的FA，价格普遍超过30元，价格相对较高，毛利率可达30%，且市场需求持续增长。但其生产周期和成本投入也相应增加。

        今年以来，FA产品的价格出现了显著下降。据一位资深FA工程师透露，光分路器用常规FA的价格从最初的好几块钱降至一块多点，而MT-FA组件的价格相比去年上半年也下降了约20%。这一趋势主要归因于越来越多厂商涌入FA市场，价格战成为他们竞争的主要手段。尤其在每年的四季度，光通信产品市场迎来小高峰，降价潮也更为汹涌。每年的光博会也沦为了大家比价的重要场合。

        尽管如此，90度FA等特殊规格的产品仍然难求，这类产品通常用于硅光、铌酸锂等模块的耦合，对纤芯的抗弯曲能力有着极高的要求。目前，全球范围内仅有少数几家厂商能够生产此类产品，而国内FA厂商也在积极研发，预计下半年将有新产品问世。

        在FA产线搭建方面，我们咨询了多位FA产品线总监。他们表示，如果使用国产设备，设备投入大致在30-60万之间，具体取决于各家的工艺流程。主要设备包括研磨机、超声波清洗机、热拨机等。若采用进口设备，如研磨机等，则投资需求将至少达到70万。此外，若要为终端客户提供MT-FA组件，还需搭建MPO产线，整体投入将翻倍。对于配合大客户的高要求，如配备间距检测仪和高低温循环箱进行可靠性测试，则投入将进一步增加。

        在人力方面，培养熟练的FA产线操作工需要一定的时间成本。据FA工程师介绍，最难的工序至少需要一周时间才能掌握，而简单工序则可在两三天内上手。然而，要达到熟练程度并独立操作，难一点的工序可能需要一个月的时间。整体来看，培养产线工人的时间成本尚在可接受范围内。

        从市场角度看，MT-FA的主要客户是大型光模块厂商。这些客户对供应商有着严格的选择标准，市场准入门槛较高。因此，新进入市场的厂商很难直接切入最终客户，他们更多地是通过降价策略争取市场份额。

        对于FA市场的竞争格局和未来发展，和弦产研市场分析师唐蕊认为：随着AI和数据中心市场的快速发展，多通道光模块成为主流方案，MT-FA用于连接内部光学透镜和外部光接口，实现多路光的并行传输必不可少。但高速光模块的最终客户通常是AI服务器厂商、以及互联网大厂，品质、规模、市场准入门槛较高。MT-FA组件同样应用于几家大型的光模块厂商，早前在设计模块时，所需的物料均已定型，很难切换。更多的厂商进入FA市场，不乏来自二级市场的代工业务。AI人工智能对光通信行业的需求，当下来看是可以非常乐观，当前400G/800G光模块的需求已经从去年翻了近2倍的增长，预计2025年有望突破200万只/月的需求。如果说重蹈波分的覆辙，那么二级市场的供应商可能需要考虑自己的订单的可持续性，毕竟FA仅占高速光模块不足1%的成本，因此，光模块大客户并非仅凭低价便能切入市场，但新进入者的低价可以扰乱市场。

          一位无源市场总监表示，他们公司当前FA需求量火爆，且看好未来市场前景。他认为，当前的FA市场与2020年的WDM市场有所区别。当时5G市场需求主要集中在国内，受政策导向影响较大；而现在AI带动的产品市场则以欧美市场为主导，且需求正在向全球范围扩展。因此，他认为这是一个增量市场，且与他们合作的除了几家头部光模块厂商外，其他模块商也开始批量下订单。

          综上所述，尽管FA市场面临价格竞争和技术挑战，但随着AI和数据中心市场的快速发展，其市场需求将持续增长。对于厂商而言，提升产品品质、降低成本、拓展市场份额将是关键。同时，也需要关注市场动态和客户需求变化，以应对未来市场的挑战和机遇。